在順勢投資的領域當中，一定不能少提的就是我的啟蒙《海龜投資法則》，他開始讓我建立了一個系統化的交易邏輯。有興趣的聽眾，可以回頭去找我們第一季，第135集節目。我必須再次強調，在節目中你可能會聽到，我們說「交易系統」這樣的說法，他未必是一個定義清楚的進出場條件。他更多可能是包含了，進出場條件、停損規則、加碼規則、資金控管等一連串的邏輯。必須說，如果你希望在你的理財生涯中真正有所成長，你不需要買什麼老師的會員，或是花錢買簡訊，你需要的是逐步建立你的交易系統。這件事情你越早做越好，因為隨著時間，以及你個人財務條件的改變，你的交易系統也會跟著逐漸成熟。今天我們跟大家聊聊海龜交易者(TurtleTrader.com)網站創辦人麥可•卡威爾，透過14位頂尖趨勢交易奇才的故事，集結而成的《順勢致富》。
- 順勢交易者的三大法則
- 設計自己的交易系統
- 洗盤之歌
順勢交易者的三大法則
或許因為是以故事形態來書寫這本書，書中的結構並不嚴謹，想把它當成是教科書一般，來實踐順勢交易，可能並不適合。但是我們還是可以從這些優秀的交易者身上有所收穫。可能你之前都沒有聽說過「順勢投資」，其實順勢投資的概念非常簡單，例如，我們對大同公司與台積電的走勢感到好奇，不曉得誰未來的機會比較多？但是如果你詢問趨勢交易者，他們會跟你說，大同的股價現在是28左右，而且股價還在往上走，因此他們會買進大同，而不是台積電。為什麼會這樣呢？因為當大同的股價開始上漲，我們不知道他的價格會漲到哪裡？但如果他從28漲到50元，顯然你也不會想錯過，但是現在看起來28元像是買在高點。順勢交易者的目標從來就不是買在低點，或是在股價便宜的時候買入。順勢交易者會追隨幾條永不過時的法則：
1.當發現自己錯誤的投資決策時，要接受事實並且出場。換句話說，當市場的走勢跟你所想像的不一致的時候，我們需要容忍一些少量的虧損。並且儘可能減少損失，關鍵就在於承認失敗，然後保全你的資金。在市場順風的時候，我們可以沿路加碼，然後買到滿倉。說白了，其實就是這麼簡單。
2.順勢交易策略不只能在牛市裡賺錢，在熊市中也能讓你獲利。當趨勢往下走的時候，你可以進行「做空」操作，這時候只要市場趨勢保持下行，我們還是有利可圖的。台積電的股價從 500漲到600與，從600跌到500，我們都可以有相同的獲利。
3.你完全不需要理會交易是在哪個市場中發生。順勢交易者只在乎市場價格正在往哪個方向移動，好讓他們搭上那台高速行駛的列車。這就好像，你是一名偷渡客，搭上了一艘開往海外度假的郵輪，那麼你會在意停靠的海島是哪一個地方嗎？我們只是剛好出現在船上，其他航行的細節就交給別人去操心吧。
設計自己的交易系統
合乎邏輯的交易規則，可以左右我們是否成功。每當我們進行交易的時候，無論規模的大小，預設停損點可以讓我們在發現趨勢逆轉的時候，將損失控制在非常少的金額以內。除了一般的停損點之外，我們還需要預設「移動停損點」，也就是隨著價格開始往上攀升，你的停損價位也跟著往上抬。如果價格上漲一段時間之後，反轉向下，透過移動停利，我們還能夠實現部分的獲利。當趨勢很可能延續時，我們可能會做到滿倉，這個時候我的曝險部位是最大的。而當趨勢不明確的時候，我只會有少量的曝險。
設計自己的交易系統，乍聽之下感覺很複雜。但有了利用趨勢的進出場訊號，接下來就只是要搭配投資組合與資金管理策略。而且隨著你的經驗累積，你會逐漸發現，我們的系統中那些參數，變得不再那麼關鍵了。換句話說，不要試圖用程式中的最佳化功能，想要找到最漂亮的數字，那些都是歷史數據。真正重要的是，一旦建立了系統的算法及參數，我們就要確實的、認真的按照系統做交易。不要揣測系統，也不要三天打魚，兩天曬網。變數或是參數的數值，不能任意更改。你不能因為系統這次不準，你又重新再重跑參數，然後又改了參數，切記，那些都是歷史數據。順勢交易的缺點就是波動幅度大，他們永遠不會完全符合某個市場或是每次都賺錢。但是長久下來，他們卻可以在市場上賺到錢。我們要注意在每一筆投資當中承擔多少風險，買賣多少交易，這些才是最重要的。
績效總是會上上下下，畢竟在這個「行業」(如果把投資當作一個行業的話)裡，大部分的人都會失敗。大多數的基金經理人也不能超越大盤，所以如果我們也只是做一般投資人會做的這些輕鬆的決策，那麼就得要接受最後會跟大部分人一樣得到類似的結果，也就是失敗。我們需要做一些反直覺的事。從數學上來說，我們的作法應該與大部分的人相反，否則就不可能做得比他們好。大部分的人都會受到「高勝率」的吸引，也就常常贏錢，百發百中，他們追求的是低虧損、低波動，他們之所以會選擇低虧損與低波動，就是因為這代表了穩健的訊號，代表操作很準，很神。不幸的是，他們過度看重了這些訊號，而忽略了實際的成果。而且，有許多投資人為了得到這些象徵穩健的投資，而付出高昂的代價。我們必須跟他們做相反的交易，也就是「高報酬、低勝率」的交易。這個方法其實是管用的。
洗盤之歌
查爾斯•霍克那認為，順勢交易者應該要「活在當下」。沒有人可以預測未來，也沒有人可以獲得未來的提示或訊息，因為未來還沒來。當還沒有發生的時候，那就不是未來，那是現在。當我們在講英文的時候，我們會用would be、could be、should be、should been 來表達過去和未來。當我們在表達一些情緒的時候，我們會對過去感到遺憾與失望，或是對尚未實現的未來感到期待或是焦慮。而當我們意識到現在才是最重要的時刻時，我們才能輕鬆地放下那些情緒，更自在地看待現在。米哈里•契克森米哈伊是第一個提出「心流」概念的西方心理學家，一種完全沈浸在一項活動當中，感到時間似乎暫停的狀態。例如在從事最熱愛的運動或是彈奏樂器時。「心流」概念證明，無論你信或不信，最讓人著迷的，永遠是「現在」。
賽可達將自己對順勢交易的心法，寫成了一首歌。這首歌叫做《洗盤之歌》，當中的洗盤英文是Swipsaw，就是伐木工人用的一種雙邊鋸刀，以來回拉動方式鋸木頭。這就好像市場價格往一個方向移動，但又突然反方向移動的情況。我把影片放在了我的Youtube頻道上，也加上了中文字幕，你可以好好欣賞一下，是一首很可愛的歌。連結，我就放在資訊欄當中。接下來，我們先聽為快。
