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歡迎來到【比爾的財經廚房】。你好，我是 楊比爾。
在先前的一週財經當中我們曾經提到，中國人行再次全面降準。如果你想要回頭去查閱這篇一週財經，你可以點擊文稿當中的連結。人民銀行宣布 1月6日起調降金融機構存款準備金率 0.5%，釋放約 8000 多億人民幣長期資金，中國股市受此激勵表現較佳。
在這一段投資機構的報告當中，我們注意到幾個名詞以及彼此的關連性，首先是「金融機構存款準備金率」，這個準備金率是什麼意思？其次，調降之後，為什麼這個動作等於是中央銀行多釋放了8000多億的人民幣？最後是，「中國股市表現較佳」，為什麼調降準備金率，等於釋放資金，等於股票利多？我們今天就來談談這個話題。
我想問問你：錢從哪裡來的？我曾經在兒童理財營上，也問過同學們一樣的問題。很多人說，工作賺來的、老闆給的。那下一個問題是，老闆的錢哪來的？是客人給的。那客人的錢哪來的？客人的老闆給的。那這些客人的老闆們的錢是哪來的？似乎是沒完沒了了。但其實就當代貨幣銀行學的角度，錢是由金融機構「創造」出來的。所以我們常開玩笑說，「你家開銀行的喔？」來表示一個人很凱，很有錢，其實也沒錯。
為什麼會這樣呢？我們可以假設村莊裡只有一個富翁，而且村莊裡的人只要有錢就會放進銀行。這個富翁把它收租收到的100元，放進了一間銀行當中，銀行可以借出90元，保留10元以便有人要提款時可以交付。老王去借了90元向鐵匠買了耕田的鋤頭，鐵匠拿到了90元，就存回銀行。這時候銀行就還可以再借出90*90%的81元出去，老李借了81元去開了餐館，開餐館買時的鍋碗瓢盆、家具廠買的傢俱，這些花掉的錢又被五金雜貨行、家具廠存回了銀行，而銀行此時可以再借出去81* 90%＝72.9出去。循環往復，最後這個村莊所有人在銀行存的錢，加起來會是多少呢？答案是1000。這個從原本只有一個富翁有100元的村子，到整個村子的人加起來有1000元的過程，讓全村的人都富起來了。
當然上面的故事是一個簡化過的模型，但其實已經具體的揭露了現在我們生存的這個世界，錢被創造出來的過程。更具體的來說，錢是由「信用」所創造出來的。是由借貸當中創造出來的。
在故事當中銀行必須保留存款的10%，這個保留的比例，有個專有名詞就是「金融機構存款準備金率」，當中央銀行調降了存款準備金率，從10%下調至5%的時候，銀行就可以多借出 5%的資金，這個結果可以讓村莊裡流通貨幣總數變成多少呢？答案是2000。也就是因為調降準備金率，可以讓村莊裡多出1000元的資金。瞬間大家都變有錢了，肯定接下來就是買、買、買了。當然這是有物價上漲的風險的，我們會再找時間跟大家展開討論。
簡單做個結論，中國人行再次全面降準，就是降低了存款準備金率，可以鼓勵銀行增加放款，多借錢出去，這次調降的效果長期來看將可以讓資金更加豐沛，對於像股票這種非常需要資金灌溉的市場來說，是一個大利多。也因此即便降準的效益並不會立即的顯現，但股票市場已經提前反應給了一個好表現。
好的，接續著我們前面所說的村莊的故事：什麼時候，銀行可能會擔心借出去的錢收不回來？而當銀行減少對村子裡村民的放款時，這個村子又會發生狀況呢？歡迎你把想法寫在留言區，與其他聽眾交流討論。
以上就是比爾的財經廚房想要提供給你的，讓我們一起輕鬆活好每一天。我們下次見。
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